集裝箱水運(yùn)形勢(shì)報(bào)告

上半年國(guó)際市場(chǎng)回顧

上半年，隨著新冠疫苗上市接種步伐的加快，歐美等主要國(guó)家采取的管控措施有所放松，全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入復(fù)蘇通道。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織（IMF）4月份發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》，2021年全球GDP增速將達(dá)到6%，比1月的預(yù)測(cè)值上調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計(jì)達(dá)4.4%，較其1月的預(yù)測(cè)值上調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn)；美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計(jì)達(dá)6.4%，較其1月的預(yù)測(cè)值上調(diào)1.3個(gè)百分點(diǎn)。各主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)均為正增長(zhǎng)且漲幅擴(kuò)大（見表1）。

隨著各主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，全球集運(yùn)市場(chǎng)需求總體大幅上漲。據(jù)克拉克森二季度報(bào)告預(yù)測(cè)，2021年全球集運(yùn)量增速約為6.0%，預(yù)計(jì)將達(dá)到2.06億 TEU。其中，亞洲—?dú)W洲西行航線集運(yùn)量預(yù)計(jì)為1690萬TEU，上漲9.7%；泛太平洋東行航線集運(yùn)量預(yù)計(jì)為2140萬TEU，上漲13.8%；亞洲區(qū)域內(nèi)航線集運(yùn)量預(yù)計(jì)為6220萬TEU，上漲9.1%。

上半年，新船運(yùn)力入市速度依舊保持穩(wěn)定，船舶大型化持續(xù)推進(jìn)。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至5月1日，全球全集裝箱船舶數(shù)量為5426艘、2424萬TEU；運(yùn)力箱位數(shù)同比增長(zhǎng)3.9%，其中12000TEU及以上體型船運(yùn)力占總運(yùn)力的比重為29.9%，較2020年底增加1.7個(gè)百分點(diǎn)。截至5月1日，全球主要班輪公司在遠(yuǎn)東—北美、遠(yuǎn)東—?dú)W洲航線投入的周運(yùn)力分別為56.88萬和42.35萬TEU，同比分別增長(zhǎng)47.6%和24.6%；與2019年同期相比分別增長(zhǎng)23.44%和下降1.83%。

上半年，運(yùn)輸需求大幅回升，市場(chǎng)運(yùn)力供給偏緊，閑置運(yùn)力持續(xù)下降。Alphaliner數(shù)據(jù)顯示，4月26日，全球閑置的集裝箱船舶運(yùn)力累計(jì)為59萬TEU，占總運(yùn)力的2.4%，較3月份同期減少0.5個(gè)百分點(diǎn)。

上半年，隨著新冠疫苗接種的不斷推進(jìn)，國(guó)外疫情防控形勢(shì)穩(wěn)中向好，各主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，市場(chǎng)運(yùn)輸需求維持高位，運(yùn)力供需不平衡狀況延續(xù)。船舶租賃需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，部分貨主也參與租賃活動(dòng)，市場(chǎng)租金水平節(jié)節(jié)攀升并漲至年內(nèi)高位?？死松瓟?shù)據(jù)顯示，4月底，各類集裝箱船舶租金水平較2020年底均有所上升，其中6—12個(gè)月租期的9000TEU、6800TEU和4400TEU型船的日租金分別較2020年底上升49.7%、44.0%和68.0%，漲幅明顯。

上半年中國(guó)市場(chǎng)回顧

2021年以來，中國(guó)防控疫情優(yōu)勢(shì)凸顯，國(guó)際制造業(yè)訂單較為充足。前5月，中國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口總值為2.27萬億美元，同比增長(zhǎng)38.1%（較2019年同期增長(zhǎng)26.8%）。其中，出口1.24萬億美元，增長(zhǎng)40.2%，較2019年同期增長(zhǎng)29%；進(jìn)口1.03萬億美元，增長(zhǎng)35.6%，較2019年同期增長(zhǎng)24.3%。

前5月，東盟、歐盟、美國(guó)為中國(guó)前三大貿(mào)易伙伴，同比增速分別達(dá)到38.7%、38.3%和52.3%。這一方面受歐美等主要經(jīng)濟(jì)體生產(chǎn)和消費(fèi)回升影響，另一方面因2021年初中國(guó)“就地過年”，企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)加快；印度疫情再度暴發(fā)并波及越南等國(guó)家，全球生活及抗疫物資需求訂單流向中國(guó)，導(dǎo)致適箱貨源高漲。

交通運(yùn)輸部數(shù)據(jù)顯示，前5月，全國(guó)港口完成集裝箱吞吐量11391萬TEU，同比增長(zhǎng)16.8%，增速較2020年同期提升23.6個(gè)百分點(diǎn)。其中，沿海港口完成10062萬TEU，增長(zhǎng)15.8%，增速提升22.3個(gè)百分點(diǎn)；內(nèi)河港口完成1329萬TEU，增長(zhǎng)24.8%，增速提升34.5個(gè)百分點(diǎn)。主要港口集裝箱吞吐量呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。

前5月，在疫情持續(xù)影響下，全球50個(gè)主要港口的班輪準(zhǔn)班率均有不同程度下降，其中近六成港口的班輪準(zhǔn)班率同比下跌超過20%。前2月，歐洲及美洲各港相繼出現(xiàn)工人罷工及因感染新冠病毒導(dǎo)致的人力減少和作業(yè)效率降低；加之受暴風(fēng)雪等惡劣天氣影響，港口持續(xù)擁堵，班輪準(zhǔn)班率大幅下降。受3月底突發(fā)的蘇伊士運(yùn)河堵塞事件影響，4—5月全球物流鏈被嚴(yán)重?cái)_亂。其中，歐地航線受影響最甚，歐洲主要港口的延誤或脫班現(xiàn)象均有發(fā)生；美國(guó)港口也面臨船期延誤和運(yùn)力滯留的現(xiàn)象，加劇了班輪準(zhǔn)班率的進(jìn)一步下滑（見表2）。

前5月，中國(guó)管控疫情良好，生產(chǎn)秩序穩(wěn)定。全球各地因疫情形勢(shì)緊張對(duì)防控物資及生活資料需求高漲，各航線運(yùn)輸需求旺盛。中國(guó)出口集運(yùn)市場(chǎng)行情大幅上漲，船舶平均艙位利用率持續(xù)維持高位。一季度運(yùn)輸需求總體平穩(wěn)，運(yùn)價(jià)水平保持穩(wěn)定；二季度運(yùn)價(jià)漲勢(shì)明顯，隨著歐美國(guó)家疫情防控形勢(shì)趨穩(wěn)且集裝箱供不應(yīng)求，特別是3月份蘇伊士運(yùn)河堵塞造成的港口擁堵、班期紊亂等情況頻現(xiàn)，運(yùn)力供給總體偏緊，船舶平均艙位利用率基本維持在滿載水平，支撐多數(shù)航線運(yùn)價(jià)快速上升。6月18日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的中國(guó)出口集裝箱綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)為2526.65點(diǎn)，較年初上漲44.1%；上半年（截至6月18日，下同）綜合指數(shù)均值為2044.78點(diǎn)，同比增長(zhǎng)131.4%。上海航運(yùn)交易所發(fā)布的反映即期市場(chǎng)的上海出口集裝箱綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)為3748.36點(diǎn)，較年初上漲30.6%；上半年綜合指數(shù)均值為2997.72點(diǎn)（見圖1、圖2）。

美國(guó)疫情得到有效控制，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇并繼續(xù)向好，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)沖高。前3月，美國(guó)每日新增確診病例及死亡人數(shù)居高不下，市場(chǎng)對(duì)各類醫(yī)療和生活物資需求保持穩(wěn)定，即期市場(chǎng)運(yùn)價(jià)水平表現(xiàn)平穩(wěn)。二季度，一方面隨著新冠疫苗的廣泛使用，美國(guó)疫情得到有效控制，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)穩(wěn)步加快，消費(fèi)需求加速回升，市場(chǎng)運(yùn)輸需求持續(xù)維持高位；另一方面，由于疫情影響，美國(guó)西部、美東主要港口人力及設(shè)備短缺，裝卸效率整體不佳，供應(yīng)鏈周轉(zhuǎn)速度遲緩，部分港口擁堵情況嚴(yán)重，船舶在港滯留時(shí)間明顯延長(zhǎng)，且空置箱倉滯留堆場(chǎng)導(dǎo)致周轉(zhuǎn)效率低下，船舶平均艙位利用率基本維持在滿載水平，助推美國(guó)西部、美東運(yùn)價(jià)穩(wěn)步上行。6月18日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的上海出口至美國(guó)西部、美東航線運(yùn)價(jià)分別為4716美元/FEU、8914美元/FEU，較年初分別上漲17.3%、87.7%；上半年，美國(guó)西部、美東航線平均運(yùn)價(jià)分別為4315美元/FEU、5859美元/FEU（見圖3）。

一季度歐洲航線運(yùn)價(jià)走勢(shì)穩(wěn)中有跌，二季度市場(chǎng)行情快速回暖帶動(dòng)運(yùn)價(jià)上漲，即期運(yùn)價(jià)水平創(chuàng)年內(nèi)新高。一季度，疫情依舊在歐洲各國(guó)傳播，且英國(guó)德爾塔變異毒株使各國(guó)防疫政策進(jìn)一步趨緊，物流供應(yīng)鏈體系依舊承壓，上海港船舶平均艙位利用率保持在較高水平，但運(yùn)價(jià)水平高位回調(diào)。二季度，受益于新冠疫苗的逐步推廣，歐洲各國(guó)疫情防控形勢(shì)有所好轉(zhuǎn)，防疫措施有所放松，市場(chǎng)需求穩(wěn)步恢復(fù)。此外，蘇伊士運(yùn)河堵塞事件影響持續(xù)發(fā)酵，集裝箱周轉(zhuǎn)速度遲緩，部分港口擁堵情況嚴(yán)重，市場(chǎng)運(yùn)力供給緊張，導(dǎo)致部分班輪公司為保班期出現(xiàn)繞航跳港情況，訂艙價(jià)格隨之上調(diào)，即期市場(chǎng)運(yùn)價(jià)穩(wěn)步上漲，歐洲航線運(yùn)價(jià)于6月11日創(chuàng)下年內(nèi)新高。6月18日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的上海出口至歐洲、地中海航線運(yùn)價(jià)分別為6351美元/TEU、6392美元/TEU，較年初分別上漲42.7%、48.7%；上半年，歐洲、地中海航線平均運(yùn)價(jià)分別為4593美元/TEU、4650美元/TEU（見圖4）。

南美市場(chǎng)受疫情影響波動(dòng)較大，航線運(yùn)價(jià)下跌調(diào)整后企穩(wěn)反彈。

1月，市場(chǎng)貨量表現(xiàn)尚可，運(yùn)輸需求整體平穩(wěn)，運(yùn)價(jià)維持高位徘徊。2—3月，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)對(duì)醫(yī)用物資需求仍維持較高水平，但對(duì)其他生活物資需求回落，市場(chǎng)基本面表現(xiàn)疲軟，運(yùn)價(jià)水平高位調(diào)整。上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)數(shù)據(jù)顯示，上海至南美航線運(yùn)價(jià)自1月15日起連續(xù)11周下跌，累計(jì)跌幅達(dá)20.1%。4月起，由于疫情傳播仍未得到有效控制，南美疫情出現(xiàn)反彈，每日新增感染人數(shù)高位波動(dòng)，市場(chǎng)對(duì)醫(yī)療物資及其他生活物資的需求進(jìn)一步釋放，且當(dāng)?shù)厣a(chǎn)恢復(fù)能力有限，南美市場(chǎng)進(jìn)口需求穩(wěn)步回升，即期市場(chǎng)運(yùn)價(jià)進(jìn)入上升通道。6月18日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的上海出口至南美航線運(yùn)價(jià)為9297美元/TEU，較年初上漲7.7%；上半年，南美航線平均運(yùn)價(jià)為8005美元/TEU（見圖5）。

上半年市場(chǎng)運(yùn)價(jià)呈“U”型走勢(shì)。年初，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)在小幅波動(dòng)后有所回落，運(yùn)價(jià)振幅相對(duì)緩和。一季度，當(dāng)?shù)匾咔榭刂戚^好，運(yùn)輸需求總體平穩(wěn)，對(duì)生活物資的需求有所減少，運(yùn)價(jià)水平在達(dá)到年初高位后震蕩回落。二季度起，市場(chǎng)供求關(guān)系穩(wěn)步向好，市場(chǎng)運(yùn)力供給偏緊，支撐運(yùn)價(jià)水平回升。6月18日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的上海出口至澳新航線運(yùn)價(jià)為2395美元/TEU，較年初下跌2.3%；上半年，澳新航線平均運(yùn)價(jià)為2146美元/TEU（見圖6）。

國(guó)外疫情反復(fù)帶來中國(guó)外貿(mào)企業(yè)訂單增長(zhǎng)，全國(guó)主要港口集裝箱內(nèi)支線運(yùn)輸在疫情控制較好后快速恢復(fù)。據(jù)上海航運(yùn)交易所不完全統(tǒng)計(jì)，前5月，主要集裝箱內(nèi)支線港口完成吞吐量821.9萬TEU，同比增長(zhǎng)10.9%。

在嚴(yán)格的疫情防控措施以及新冠疫苗有序接種的推動(dòng)下，中國(guó)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)較快恢復(fù)，居民日常生活消費(fèi)需求同比明顯回升，提升了國(guó)內(nèi)物資運(yùn)輸需求。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，3—5月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比分別增長(zhǎng)34.2%、17.7%和12.4%，保持了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。據(jù)上海航運(yùn)交易所統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，前5月主要集裝箱港口內(nèi)貿(mào)集裝箱吞吐量為3153.7萬TEU，同比增長(zhǎng)28.1%。其中，環(huán)渤海地區(qū)主要港口合計(jì)為1215.4萬TEU，增長(zhǎng)36.2%；長(zhǎng)三角地區(qū)主要港口合計(jì)為916.2萬TEU，增長(zhǎng)6.7%；華南地區(qū)主要港口合計(jì)為789萬TEU，增長(zhǎng)14.9%；東南沿海地區(qū)主要港口合計(jì)為203.7萬TEU，下降1.3%；長(zhǎng)江中上游地區(qū)主要港口合計(jì)為29.5萬TEU，增長(zhǎng)18.4%。疫情得到有效控制后，國(guó)內(nèi)水路集運(yùn)市場(chǎng)貨量除東南沿海地區(qū)微幅下降外，均呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

5月，深圳港的疫情突發(fā)狀況引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。自5月31日起，鹽田港采取消毒、檢疫等升級(jí)防疫措施，為此拖慢了集裝箱處理速度，造成碼頭擁堵情況較為嚴(yán)重，到6月初導(dǎo)致數(shù)萬只出口集裝箱積壓，短期內(nèi)對(duì)深圳港集裝箱貨量增長(zhǎng)造成一定影響。由于深圳港內(nèi)貿(mào)出貨主要集中在招商港口和大鏟灣碼頭，而疫情主要發(fā)生在鹽田碼頭，因此對(duì)內(nèi)貿(mào)集裝箱出運(yùn)并未產(chǎn)生太大影響。前5月，深圳港內(nèi)貿(mào)集裝箱吞吐量為94.1萬TEU，同比增長(zhǎng)34.5%。

下半年國(guó)際市場(chǎng)展望

疫情爆發(fā)一年多來，全球經(jīng)濟(jì)前景仍然存在巨大的不確定性，疫情造成2020年世界經(jīng)濟(jì)萎縮3.3%，衰退程度超過2008年全球金融危機(jī)。上半年，疫情仍然在世界范圍內(nèi)蔓延，尤其印度、巴西每日確診人數(shù)還曾在短時(shí)間內(nèi)暴發(fā)，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)造成嚴(yán)重沖擊。隨著疫苗在歐美國(guó)家投入使用，疫情在歐美地區(qū)開始出現(xiàn)放緩跡象，經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷疫情沖擊后大幅反彈。據(jù)IMF4月份發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》預(yù)測(cè)，2021年全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長(zhǎng)，上調(diào)2021年經(jīng)濟(jì)增速至6%。由于主要經(jīng)濟(jì)體在疫情期間推出大規(guī)模的財(cái)政支持政策，加之疫苗的及時(shí)推出減緩了疫情帶來的嚴(yán)重后果，世界經(jīng)濟(jì)在疫情尚未完全結(jié)束時(shí)就出現(xiàn)了大幅回暖。盡管疫苗的持續(xù)推廣提振了人們的情緒，但德爾塔變異毒株的出現(xiàn)和病亡人數(shù)的不斷增加引發(fā)了人們新的擔(dān)憂。

疫情在2020年造成了發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體以及新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)同時(shí)處于衰退之中，這種情況是自“大蕭條”以來首次出現(xiàn)。但受益于各經(jīng)濟(jì)體推出的大規(guī)模刺激措施，以及疫苗的迅速投入使用，各經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)速度也是前所未有。根據(jù)IMF發(fā)布的預(yù)測(cè)，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體2021年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為5.1%。具體來看，美國(guó)新冠病毒確診人數(shù)及死亡人數(shù)長(zhǎng)期位列全球第一，疫苗投入使用促使疫情得到一定程度改善，加之美國(guó)實(shí)施規(guī)?？涨暗呢?cái)政貨幣措施，經(jīng)濟(jì)迅速反彈，預(yù)計(jì)2021年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)6.4%，增速較2020年上升9.9個(gè)百分點(diǎn)。歐洲國(guó)家疫情暴發(fā)較早，加之英國(guó)變異毒株在歐洲地區(qū)暴發(fā)，對(duì)經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重沖擊。歐洲各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度差異較大，對(duì)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)產(chǎn)生了一定拖累作用，預(yù)計(jì)2021年歐元區(qū)整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)4.4%，增速較2020年上升11.0個(gè)百分點(diǎn)。其中，西班牙經(jīng)濟(jì)增速將達(dá)到6.4%；德國(guó)、法國(guó)和意大利將分別增長(zhǎng)3.6%、5.8%和4.2%。日本疫情上半年出現(xiàn)反彈，芯片短缺、物流效率大幅降低拖累日本貨物出口，債務(wù)負(fù)擔(dān)更加沉重，延期一年舉行的東京奧運(yùn)會(huì)也未能對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生良好的推動(dòng)，預(yù)計(jì)2021年日本經(jīng)濟(jì)小幅增長(zhǎng)3.3%，在主要經(jīng)濟(jì)體中增速較慢。

由于衛(wèi)生體系尚不健全，疫情對(duì)發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)影響更大。疫情前經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平高于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展中國(guó)家在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的速度上并沒有優(yōu)勢(shì)，除了疫情控制良好的中國(guó)外，大多數(shù)國(guó)家將在疫情持續(xù)的背景下繼續(xù)恢復(fù)經(jīng)濟(jì)。據(jù)IMF預(yù)測(cè)，2021年新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為6.7%。中國(guó)依靠嚴(yán)格的管控措施從根本上控制了疫情傳播，疫情在世界范圍內(nèi)肆虐帶動(dòng)中國(guó)出口的大幅上漲，經(jīng)濟(jì)也在短時(shí)間內(nèi)迅速恢復(fù)，預(yù)計(jì)2021年同比增長(zhǎng)8.4%。印度疫情原本控制較好，但是隨著德爾塔變異毒株出現(xiàn)并在上半年突然暴發(fā)，經(jīng)濟(jì)后續(xù)恢復(fù)面臨較大的不確定性。雖然4月份預(yù)計(jì)2021年印度經(jīng)濟(jì)同比增長(zhǎng)12.5%，但在疫情突然暴發(fā)的背景下增速恐大幅放緩。部分大宗商品供應(yīng)國(guó)疫情嚴(yán)重，對(duì)大宗商品的供應(yīng)產(chǎn)生重大影響，加之各國(guó)為了維持金融市場(chǎng)穩(wěn)定采取的極度寬松的貨幣政策，大幅推升了主要大宗商品的價(jià)格。雖然大宗商品價(jià)格上漲利好大宗商品出口國(guó)，但疫情的拖累以及通脹的加劇造成多數(shù)大宗商品出口國(guó)總體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂觀。疫情較為嚴(yán)重的巴西、俄羅斯和墨西哥預(yù)計(jì)2021年經(jīng)濟(jì)增速分別為3.7%、3.8%和5.0%，如果上述國(guó)家后續(xù)疫情控制不力，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。

雖然疫情仍然在世界各地蔓延，全球供應(yīng)鏈?zhǔn)艿經(jīng)_擊，港口作業(yè)效率大幅下降，但集運(yùn)市場(chǎng)需求恢復(fù)勢(shì)頭良好。據(jù)克拉克森預(yù)測(cè)， 2021年全球集運(yùn)需求將同比增長(zhǎng)6.1%。其中，太平洋航線運(yùn)量約為2940萬TEU，同比上漲6.9%，增速提升2.3個(gè)百分點(diǎn)；亞歐航線運(yùn)量約為2530萬TEU，同比上漲5.7%，增速提升8.9個(gè)百分點(diǎn)；次干航線運(yùn)量約為2880萬TEU，同比上升6.7%，增速提升12.3個(gè)百分點(diǎn)；南北航線運(yùn)量約為3390萬TEU，同比上升5.9%，增速提升7.1個(gè)百分點(diǎn)；區(qū)域內(nèi)航線運(yùn)量約為8890萬TEU，同比上升5.8%，增速提升6.6個(gè)百分點(diǎn)（見表3）。

據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至6月1日，全球全集裝箱船總訂單量為474艘、422.4萬TEU，約占現(xiàn)有船隊(duì)規(guī)模的17.1%。從交付期來看，預(yù)計(jì)在2021年完成交付的運(yùn)力約為79.9萬TEU，約占現(xiàn)有船隊(duì)規(guī)模的3.2%。如果這些運(yùn)力全部如期交付，且不考慮船舶拆解量和推遲交付情況，預(yù)計(jì)2021年的運(yùn)力將達(dá)2471.8萬TEU，同比增長(zhǎng)4.6%，增速較2020年提升1.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，12000～14999TEU、15000TEU及以上的型船運(yùn)力分別為380.8萬、402.4萬TEU，同比分別增長(zhǎng)4.8%、15.9%。

從拆解量看，預(yù)計(jì)2021年全年拆解量約為3.0萬TEU左右，同比大幅下滑84%。由于疫情導(dǎo)致供應(yīng)鏈體系效率大幅下降，集運(yùn)市場(chǎng)面臨供給不足的局面，運(yùn)力按計(jì)劃交付的概率較大。如果考慮這些因素，預(yù)計(jì)2021年底集裝箱船運(yùn)力約為2471.8萬TEU，同比增長(zhǎng)4.6%，增速較2020年同期提升1.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，12000TEU以上的型船運(yùn)力約為783.2萬TEU，同比增長(zhǎng)10.3%；占船隊(duì)規(guī)模比重約達(dá)31.7%，較2020年同期擴(kuò)大1.7個(gè)百分點(diǎn)，大船比重進(jìn)一步上升（見表4）。

在2021年繼續(xù)受到疫情沖擊的背景下，全球集運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)作效率大幅降低，雖然市場(chǎng)總體運(yùn)力規(guī)模處于高位，且依舊保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但仍呈現(xiàn)運(yùn)力緊張格局，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)大幅上升。據(jù)德魯里預(yù)測(cè)，2021年東西向主干航線正向運(yùn)輸需求約增長(zhǎng)11.5%，正向運(yùn)力的增幅為15.8%，供需基本面穩(wěn)固，主干航線正向船舶平均艙位利用率約為91.0%，增速較2020年減少3.5個(gè)百分點(diǎn)。船舶大型化趨勢(shì)延續(xù)，12000TEU以上的型船運(yùn)力繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。隨著大型船舶持續(xù)投入主干航線，如果未來疫情得到有效控制，主干航線運(yùn)力將呈現(xiàn)飽和狀態(tài)，不排除出現(xiàn)運(yùn)力過剩的現(xiàn)象。如果主干航線供需失衡，將進(jìn)一步產(chǎn)生溢出效應(yīng)，部分運(yùn)力被調(diào)配至新興市場(chǎng)航線，新興市場(chǎng)航線供求平衡也將承壓，整體市場(chǎng)供求平衡或?qū)⒚媾R一定壓力。

近幾年，集運(yùn)市場(chǎng)行業(yè)集中度總體穩(wěn)定，一段時(shí)間內(nèi)并未出現(xiàn)規(guī)模較大的兼并重組行為。目前市場(chǎng)份額超過10%的班輪公司共有4家，分別是馬士基、地中海航運(yùn)、達(dá)飛輪船和中遠(yuǎn)海運(yùn)集運(yùn)，市場(chǎng)占比分別為16.7%、16.0%、12.4%和12.2%。另有3家班輪公司的市場(chǎng)份額均超過5%，分別為赫伯羅特、海洋網(wǎng)聯(lián)和長(zhǎng)榮海運(yùn)。上述7家班輪公司的總體份額占比約為76.6%，與疫情暴發(fā)前基本相當(dāng)，行業(yè)集中度總體穩(wěn)定。在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過程中，各主要班輪公司主要采取聯(lián)盟化的經(jīng)營(yíng)方式，形成了以2M聯(lián)盟、海洋聯(lián)盟、THE聯(lián)盟為主的“三足鼎立”的格局。聯(lián)盟化的經(jīng)營(yíng)方式避免了行業(yè)通過激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，在疫情期間維持了市場(chǎng)平穩(wěn)。

疫情對(duì)世界貿(mào)易體系產(chǎn)生不利影響，集運(yùn)市場(chǎng)船期延遲、港口裝卸效率下降等均對(duì)運(yùn)力供給產(chǎn)生負(fù)面影響。由于多數(shù)國(guó)家為維持市場(chǎng)穩(wěn)定采取了大規(guī)模的財(cái)政與貨幣寬松措施，刺激了實(shí)際需求，集運(yùn)市場(chǎng)面臨運(yùn)力不足的局面，短期內(nèi)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)大幅上漲。集運(yùn)行業(yè)資本投入規(guī)模大，燃油等成本波動(dòng)較大，如果疫情持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，班輪公司平穩(wěn)經(jīng)營(yíng)將面臨較大的不確定性。

下半年中國(guó)市場(chǎng)展望

2021年，受益于疫情得到有效控制，中國(guó)外貿(mào)完全恢復(fù)到疫情暴發(fā)前的水平。由于疫情在世界各地持續(xù)蔓延，影響當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，各類訂單紛紛轉(zhuǎn)移至中國(guó)，推動(dòng)中國(guó)出口同比大幅增長(zhǎng)。與此同時(shí)，由于各國(guó)采取的貨幣刺激措施推動(dòng)大宗商品需求上升、價(jià)格大幅上漲，造成中國(guó)企業(yè)生產(chǎn)成本大幅上升，加之人民幣匯率走高、出口運(yùn)費(fèi)上升，致使外貿(mào)出口企業(yè)利潤(rùn)并未同步增長(zhǎng)。長(zhǎng)期來看，這對(duì)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易持續(xù)增長(zhǎng)造成一定的阻礙。雖然2021年疫情的繼續(xù)蔓延導(dǎo)致中國(guó)繼續(xù)面對(duì)不確定、不穩(wěn)定的局面，但是中國(guó)對(duì)外貿(mào)易仍然保持長(zhǎng)期向好、總體向好的格局。隨著中國(guó)一系列穩(wěn)外貿(mào)措施的不斷落實(shí)，加之供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進(jìn)，2021年對(duì)外貿(mào)易將延續(xù)穩(wěn)中提質(zhì)的格局。

當(dāng)前，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易主要面臨如下挑戰(zhàn)，第一，疫情導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨較大不確定性。目前疫情持續(xù)在世界范圍內(nèi)蔓延，雖然各主要經(jīng)濟(jì)體采取寬松的財(cái)政貨幣措施，短期內(nèi)經(jīng)濟(jì)得到復(fù)蘇，但同時(shí)也造成債務(wù)負(fù)擔(dān)加重、長(zhǎng)期增長(zhǎng)存在不確定性的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)未來中國(guó)外貿(mào)出口持續(xù)復(fù)蘇形成壓力。第二，現(xiàn)行的多邊貿(mào)易體系遭到?jīng)_擊，受疫情影響供應(yīng)鏈體系逆全球化的苗頭有所顯現(xiàn)，對(duì)中國(guó)外貿(mào)出口企業(yè)經(jīng)營(yíng)持續(xù)造成壓力。第三，隨著歐美經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)恢復(fù)生產(chǎn)，對(duì)外需求可能回落，下半年中國(guó)外貿(mào)出口增幅或有縮小的可能。此外，部分國(guó)家與中國(guó)的貿(mào)易摩擦增加，對(duì)中國(guó)外貿(mào)平穩(wěn)發(fā)展繼續(xù)造成沖擊和困擾。

當(dāng)前，全球疫情仍未得到有效控制，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不穩(wěn)定不平衡，國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈布局深刻調(diào)整，中國(guó)外貿(mào)發(fā)展面臨的外部環(huán)境仍然錯(cuò)綜復(fù)雜。總體來看，在以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想的指引下，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易穩(wěn)中加固、穩(wěn)中向好，穩(wěn)外貿(mào)政策多措并舉，新業(yè)態(tài)新模式蓬勃發(fā)展，外貿(mào)企業(yè)發(fā)展韌性不斷增強(qiáng)，將為進(jìn)出口實(shí)現(xiàn)量穩(wěn)質(zhì)升提供有力支撐。受益于疫情得到有效控制，中國(guó)出口集運(yùn)市場(chǎng)保持向好，雖然因?yàn)橘Q(mào)易摩擦可能導(dǎo)致部分航線風(fēng)險(xiǎn)加大、不確定性較高，但整體集運(yùn)出口市場(chǎng)有望延續(xù)向好態(tài)勢(shì)。

2020年初疫情暴發(fā)后，由于中國(guó)采取了嚴(yán)格的管控措施，集運(yùn)市場(chǎng)受到較大的影響。上半年，受益于疫情得到良好控制，企業(yè)生產(chǎn)基本恢復(fù)，出口貿(mào)易同比大幅增長(zhǎng)，中國(guó)出口集運(yùn)市場(chǎng)延續(xù)了2020年下半年以來的向好態(tài)勢(shì)。與此同時(shí)，疫情持續(xù)對(duì)集運(yùn)市場(chǎng)造成沖擊，供應(yīng)鏈體系被打亂，港口作業(yè)效率大幅降低，運(yùn)力供給呈現(xiàn)緊張局面。下半年，影響市場(chǎng)走勢(shì)的關(guān)鍵因素是疫情能否得到有效控制及供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠耥槙?，預(yù)計(jì)中國(guó)出口集運(yùn)市場(chǎng)繼續(xù)保持較好的形勢(shì)。

由于應(yīng)對(duì)失策，新冠病毒在美國(guó)的確診及死亡人數(shù)均處于世界首位。雖然美國(guó)投放巨量貨幣維持了資本市場(chǎng)的繁榮，但不能掩蓋實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)緩慢，實(shí)際失業(yè)人數(shù)遠(yuǎn)超疫情前，未來美國(guó)經(jīng)濟(jì)再次暴發(fā)金融動(dòng)蕩的可能性較大。此外中美貿(mào)易摩擦持續(xù)，對(duì)中美貿(mào)易也可能產(chǎn)生較大影響。目前，美國(guó)發(fā)放大量失業(yè)救濟(jì)金，短期內(nèi)刺激了大量需求，預(yù)計(jì)中國(guó)對(duì)美國(guó)出口集運(yùn)需求在一段時(shí)期內(nèi)保持高位，但面臨較大的不確定性。據(jù)德魯里預(yù)測(cè)，2021年太平洋航線東行運(yùn)輸需求約為2475.5萬TEU，同比上漲13.3%，增速較2020年提升約5.5個(gè)百分點(diǎn)。運(yùn)力方面，集裝箱船交付量在2020年受疫情影響有所下降，2021年船舶的交付將逐步恢復(fù)。據(jù)Alphaliner統(tǒng)計(jì)，在2021年內(nèi)計(jì)劃交付的新船中，10000～15199TEU型船為19艘、22.7萬TEU，同比增長(zhǎng)168.0%。疫情造成用工短缺、港口作業(yè)效率大幅降低，大量集裝箱滯留港口。隨著集裝箱設(shè)備加大投入、新增運(yùn)力恢復(fù)，預(yù)計(jì)目前空置箱倉緊缺、運(yùn)力緊張的局面將有所緩解。下半年，如果美國(guó)疫情逐步趨穩(wěn)，中國(guó)對(duì)美出口有望保持平穩(wěn)，但繼續(xù)大幅增長(zhǎng)則有一定困難，北美航線運(yùn)力供求關(guān)系將回歸平衡，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)有望從歷史高位回歸到正常水平。

2020年疫情在歐洲地區(qū)暴發(fā)較早，持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，之后因?yàn)榈聽査儺惗局暝俅伪┌l(fā)，對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)的打擊較為嚴(yán)重。進(jìn)入2021年，雖然疫情繼續(xù)在歐洲地區(qū)蔓延，但歐洲經(jīng)濟(jì)顯示出較好的韌性，加之歐盟地區(qū)一致通過的規(guī)?？涨暗臍W盟經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇計(jì)劃，對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)從疫情打擊中恢復(fù)起到了支撐作用。總體而言，隨著疫情逐步放緩，中國(guó)對(duì)歐洲出口集運(yùn)需求趨勢(shì)向好，市場(chǎng)供求關(guān)系穩(wěn)固。據(jù)德魯里預(yù)測(cè)，2021年西北歐西行運(yùn)輸需求約為1041.4萬TEU，同比上漲2.0%，增速較2020年上升6.8個(gè)百分點(diǎn)。由于疫情的影響，整體運(yùn)輸效率大幅降低，部分集裝箱滯留港口情況嚴(yán)重，市場(chǎng)呈現(xiàn)船舶艙位緊張的局面。運(yùn)力方面，目前市場(chǎng)總體運(yùn)力規(guī)模處于高位，疫情期間運(yùn)力增長(zhǎng)較為緩慢，但新增運(yùn)力以大型船舶為主，將主要投入主干航線，部分緩解運(yùn)力緊張的局面。更長(zhǎng)期來看，當(dāng)集運(yùn)市場(chǎng)擺脫疫情的影響恢復(fù)平衡，市場(chǎng)將回歸供求平衡。

2021年疫情繼續(xù)在世界各地蔓延，各國(guó)投放大量貨幣推升了大宗商品的價(jià)格，多數(shù)商品價(jià)格升至2008年全球金融危機(jī)暴發(fā)前的水平，部分緩解了資源出口國(guó)的困難。但由于資源出口國(guó)大多為發(fā)展中國(guó)家，公共衛(wèi)生體系薄弱，缺乏疫苗控制疫情，巴西、俄羅斯等國(guó)疫情尤其嚴(yán)重，整體經(jīng)濟(jì)受到嚴(yán)重沖擊。同時(shí)，由于疫情嚴(yán)重，刺激了對(duì)生活必需品以及醫(yī)療物資的需求。據(jù)克拉克森預(yù)測(cè)，2021年拉美航線、非洲航線、大洋洲航線的集運(yùn)需求同比將分別增長(zhǎng)7.1%、5.4%和3.7%，增速較2020年將分別增加8.3個(gè)、7.1個(gè)和3.5個(gè)百分點(diǎn)。總體來看，2021年南北航線運(yùn)需呈現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)，而疫情導(dǎo)致供應(yīng)體系效率降低，運(yùn)力供給緊張。南北航線市場(chǎng)短期受到運(yùn)輸需求的支撐，但如果相關(guān)國(guó)家疫情控制不力，長(zhǎng)期來看將對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)造成壓力。

日本疫情在進(jìn)入2021年后出現(xiàn)一波反彈，超過了2020年疫情的高峰，以至于東京奧運(yùn)會(huì)可能采取禁止觀眾入場(chǎng)的方式舉行，之前投入到奧運(yùn)會(huì)的巨額資金可能面臨巨大損失。疫情進(jìn)一步打擊原本已現(xiàn)疲軟的日本經(jīng)濟(jì)，加之人口老齡化等結(jié)構(gòu)性問題日趨嚴(yán)重，在債務(wù)高企的背景下，日本經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)缺乏動(dòng)力。中國(guó)出口至日本航線運(yùn)輸需求總體平穩(wěn)，此外經(jīng)營(yíng)日本航線的班輪公司多年來形成穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)格局，避免了為爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額采取惡意競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)行情保持穩(wěn)定。

原本疫情控制較好的亞洲國(guó)家2021年面臨日益嚴(yán)重的疫情蔓延，印度等國(guó)更是因?yàn)榈聽査儺惗局曛率挂咔橐欢仁Э亍Ｓ捎趤喼迖?guó)家主要為發(fā)展中國(guó)家，衛(wèi)生醫(yī)療體系薄弱，疫情使得貿(mào)易、投資和人員的流動(dòng)受阻，疫情能否得到有效控制將是未來決定亞洲經(jīng)濟(jì)能否企穩(wěn)反彈的首要因素。據(jù)克拉克森預(yù)測(cè)，2021年亞洲區(qū)域內(nèi)航線運(yùn)輸需求約為6320萬TEU，同比上漲6.4%，運(yùn)輸需求企穩(wěn)反彈，航線運(yùn)力供給略顯緊張，但疫情對(duì)未來運(yùn)輸需求可能產(chǎn)生較大的不確定性，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)波動(dòng)或?qū)⒓哟蟆?/p>

資料來源：上海航運(yùn)交易所